Hablemos del DWS Deutschland LC

En hablemos de fondos, en Zona de Bolsa, hoy hemos elegido para estudio el fondo: DWS Deutschland LC, que creo que es un clásico de los fondos de gestoras internacionales que se comercializan en España.

De este fondo solo vamos a hacer un análisis gráfico, no vamos a meternos a analizar datos y perspectivas de las empresas que le componen, ese trabajo se le dejamos a su gestor y su equipo de analistas, que para eso cobran las correspondientes comisiones.

La gestora del fondo que es Deutsche Asset Management, según se informa en los folletos de comercialización.

Las rentabilidades de los últimos años, han sido los siguientes:

2012 2013 2014 2015 2016 2017
Rentabilidad % 36,89 30,05 4,24 15,56 7,52 18,90

A continuación vamos a simular que hubiéramos establecido una estrategia beligerante en este fondo y que estuviéramos siguiendo la evolución del DAX 30, aunque en algunos buscadores ponen otro índice alemán de referencia, pero prefiero el DAX 30 por comodidad, ya que le tenemos súper estudiado con sus líneas de entradas y salidas, al igual que muchos de los lectores. Veamos el grafico de los últimos años del DAX 30, según le tenemos estudiado habitualmente:

Hablemos del DWS Deutschland LC

Si hubiéramos comprado 100 participaciones en la primera señal de entrada que tenemos en el grafico que mostramos, y hubiéramos salido en la primera señal de salida, y vuelto a reinvertir en la segunda señal de entrada y así sucesivamente, queremos saber cuál hubiera sido la evolución de nuestra inversión a día actual. Lo resumimos en el siguiente cuadro:

FECHA OPERACIÓN VALOR LIQUIDATIVO PARTICIPACIONES EN CARTERA IMPORTE EUROS DIFERENCIA EUROS
03.11.2014 ENTRAR 157,34 100 157,34 * 100 = 15.734
20.04.2015 SALIR 209,23 100 209,23 * 100 = 20.923 5.189
12.10.2015 ENTRAR 178,15 20.923 / 178,15 = 117,44
14-12-2015 SALIR 190,87 117,44 190,87 * 117,44 = 22.416,91 1.493,91
29-02-2016 ENTRAR 172,70 22.416,91 / 172,70 = 129,80
13-06-2016 SALIR 170,90 129,80 170,90 * 129,80 = 22.182,82 -234,09
11-07-2016 ENTRAR 178,80 22.182,82 / 178.80 = 124,06
12-09-2016 SALIR 191,08 124,06 191,08 * 124,06 = 23.706,34 1.523,52
06-12-2016 ENTRAR 194,88 23.706,34 / 194,88 = 121,65
30-06-2017 SALIR 231,32 121,65 231,32 * 121,65 = 28.140,07 4.433,74
11-09-2017 ENTRAR 236,77 28.140,07 / 236,77 = 118,85
05-02-2018 SALIR 242,09 118,85 242,09 * 118,85 = 28.772,39 632,32

Por lo tanto, al haber ido haciendo entradas y salidas en lugar de tener a día de hoy las 100 participaciones primitivas, nos encontraríamos con 118,85 Y ADEMAS traspasadas a fondo monetario, por lo que el gestor del fondo ha conseguido pasar de un valor liquidativo inicial de 157,34 euros a un valor final de 242,09 euros, pero nuestra gestión beligerante nos ha añadido mas rentabilidad pasando de 100 participaciones iniciales a 118,85 participaciones finales.

Las comisiones de este fondo son del 1,20% y no tiene comisión de éxito, lo cual no es buena señal, pero evidentemente este fondo tiene su público y una rentabilidad pasada bastante aceptable, invirtiendo mayoritariamente en empresas gigantes y grandes de Alemania como su nombre nos viene a indicar.

La fecha de los datos son de hace más de una semana, pero entrando en un buscador podéis encontrar datos al día de hoy de rendimientos y comisiones.

Recomendamos precaución con las comisiones de entrada y salida, que pueden haber variado desde que tomé estos datos, aparte que hay bancos que ponen condiciones por su cuenta en función del tipo de cliente. Sobre la conveniencia de comprar fondos, sea este o cualquiera de los miles de fondos que hay por el mundo os recomiendo nuestro artículo de las comisiones o invirtiendo a lo Warren Buffett.

Aquí hemos mirado el comportamiento del pasado, lo que no supone que se vaya a mantener en el futuro, aparte de que no tenemos ningún interés comercial en la suscripción, mantenimiento o venta de este fondo, pues solo le ponemos de ejemplo.

La aplicación de la estrategia beligerante a veces nos hace perder dinero o participaciones, ya que salimos en un momento de susto más bajo del punto donde volvemos a entrar, pero que solo ha sido un susto pequeño de una duración corta lo sabemos cuándo se acaba la caída. El problema que tratamos de evitar es no estar en fondos o valores cuando se presentan caídas del 44% como en el verano del 2.008, como se puede ver en LUMAGA SYSTEM en la crisis de la subprime. Con nuestro sistema no garantizamos que no vayamos a tener caídas del 44%, pero tendrá que ser muy repentina, pues de lo contrario casi con toda seguridad que nos habremos salido antes. Acontecimientos catastróficos pueden suceder de repente que derrumben a las bolsas de un día para otro, pero no es normal.

Nuestro lema sigue siendo: Las Bolsas son impredecibles, pero no anárquicas.