Ganando dinero con INDITEX a pesar de los Morgan

El título del artículo puede resultar llamativo y más en estos días últimos, pero es cuestión de leer y comprobar los cálculos que se detallan en el cuadro de más abajo, y que ya hemos difundido en otros valores aquí analizados.

Desde Zona de Bolsa nuestra primera recomendación es no comprar acciones sueltas por motivos fiscales, sino fondos de inversión que permiten el traspaso de fondos sin coste fiscal. No obstante venimos estudiando y comentando diferentes valores europeos y americanos, para que conozcáis sus gráficos. Aclaramos que no tenemos ningún interés económico en que nadie compre o venda fondos de inversión mobiliaria, pues nuestro interés es meramente divulgativo.

En el caso de Inditex es la segunda vez que estudiamos su gráfico. La primera fue a principios de diciembre del 2017 en un artículo que podéis encontrar en nuestra página web, así como en varias páginas Web más donde nos publican.

Como ya conocéis el LUMAGA SYSTEM, cuando estudia los índices se fija en la confluencia de 4 pautas, que son las velas, los indicadores, las sogas y los valores directores. Al estudiar valores sueltos tenemos que prescindir de los valores directores, por lo que los cambios en los valores son menos fiables que los cambios de tendencias que detectamos en los índices.

Hemos vuelto a Inditex, ya que estos días han salido noticias que han afectado y mucho a su cotización. En concreto Morgan Stanley ha cambiado la recomendación sobre este valor, pasando de neutral a infraponderar, y los valores objetivos de la acción la han bajado de 26 euros a 21 euros la acción. La reacción del mercado no se ha hecho esperar con bajadas considerables en estos días.

Hay que aclarar que los precios objetivos, sean de 21 euros o el que sea difícilmente se consiguen, ya que tan pronto como lo publican las condiciones del mercado están cambiando, por lo que influye tanto en la oferta como en la demanda y puede que dentro de un año se haya estabilizado en 23 o en 15, por poner un ejemplo. Lo significativo no es la cifra, sino el cambio de tendencia que anuncian, según su criterio que aquí no nos interesa.

Veamos su grafico semanal a día de hoy:

Ganando dinero con INDITEX a pesar de los Morgan

El primer indicador es el CHVA TIMING y el segundo es el CHVA CONFIRMING. De acuerdo a nuestro sistema los cambios de tendencias los marcamos con línea vertical verde si es para entrar o línea vertical roja si es para salir, pero cuando coinciden el color de las velas, con el color de los indicadores y las sogas en la dirección coincidente. En resumen: Sogas ascendentes, con velas verdes e indicadores crecientes verdes, señal de entrar. Lo contrario es señal de salir. Si alguno queda por enterarse de nuestro sistema, que es muy sencillo, puede ver un video entrando en nuestra página web.

Como ya tenemos presentado el grafico con las líneas verdes de compras y sus líneas rojas de salidas, hagamos un cuadro en el que calcularemos lo siguiente:

Si hubiéramos comprado 1.000 acciones en la primera señal de entrada que tenemos en el grafico que mostramos, y hubiéramos salido en la primera señal de venta, y vuelto a reinvertir en la segunda señal de entrada y así sucesivamente, queremos saber cuál hubiera sido la evolución de nuestra inversión a día actual. Lo resumimos en el siguiente cuadro:

FECHA OPERACIÓN COTIZACION ACCIONES EN CARTERA IMPORTE EUROS DIFERENCIA EUROS
03.11.2014 COMPRAR 21.30 1.000 21,30 * 1000 = 21.300
27.04.2015 VENDER 27,45 1.000 27,45 * 1000 = 27.450 6.150,00
05.10.2015 COMPRAR 29,74 27.450 / 29,74 = 923
14.12.2015 VENDER 31,26 923 31,26 * 923 = 28.852,98 1.402,98
07.03.2016 COMPRAR 28,57 28.852,98 / 28,57 = 1.046,53
10.10.2016 VENDER 31,76 1.046,53 31,76 * 1.046,53 = 33.237,96 4.384,98
13.03.2017 COMPRAR 31,01 33.237,96 / 31,01 = 1.071,84
19.06.2017 VENDER 34,66 1.071,84 34,66 * 1.071,84 = 37.149,97 3.912,01
16.04.2018 COMPRAS 24,23 37.149,97 / 24,23 = 1.533,22
23.07.2018 VENDER 28,43 1.533,22 28,43 * 1.533,22 = 43.589,50 6.439,53

Lo anterior lo conseguimos con una estrategia beligerante, esto es no quedándonos agarrados a la acción pensando que como es una buena inversión siempre va a subir. Efectivamente que es una buena acción para invertir, pero porque salgamos cada vez que viene un bache ninguno de los que leáis estas líneas vais a perder un puesto en el Consejo de Administración de Inditex, por lo que no tengáis pereza en salir cada vez que venga un bache y volver a entrar en esta o en otra acción cada vez que veáis que el bache se ha quedado atrás y vuelve a subir.

Evidentemente este artículo no está pensado para dar ideas a Amancio Ortega, ni nadie de su familia o directiva, pues ellos tienen información de primera mano, que no es nuestro caso, pero si está pensado para los que podemos llegar con unos miles de euros a los que queremos sacar la máxima rentabilidad.

Este es el mismo caso que estudiábamos con Bolsas y Mercados hace poco tiempo, que partiendo de una compra en máximos absolutos, donde evidentemente nos habíamos equivocado, admitiendo el error y vendiendo y comprando y vendiendo sucesivamente se acaba ganando, mientras que en el caso de haber mantenido la inversión inicial estaríamos perdiendo aun.

Hay que aprovechar estos movimientos secundarios, que nos dan mucha rentabilidad y nos evitan los grandes sustos, pues si salimos a la segunda vela roja, como viene siendo habitual nos evitamos tragarnos 15 o 20 velas rojas y que nunca se sabe cuántas velas rojas vienen detrás de la primera o de la segunda.

Como se puede observar no tomamos posiciones cortas, para no complicar más nuestro supuesto de inversión, aunque también podríamos haberlas tomado. Las cotizaciones en las compras cogemos las de apertura y en las ventas las cotizaciones de cierre. Las velas son semanales como se puede apreciar ya que es como tenemos ajustado nuestro sistema.

En el último año, tras haber hecho un máximo en 36,75 aproximadamente, ha realizado una caída de bastantes semanas hasta tocar los 22,66 euros, por lo que la caída se ha llevado algo más del 38%, lo que no es moco de pavo, según mí entender. A continuación se ha iniciado un movimiento alcista que terminó en torno a 30,28 euros y tras varios intentos de superar ese máximo relativo se ha producido un movimiento descendiente dando nuestro sistema señal de salida en torno a 28,43 euros en la semana de 23.07.2018 y desde entonces no ha dejado de bajar.

Lo anterior nos confirma que la Bolsa no es anárquica, como decimos en nuestro lema y por eso quiero que os fijéis en que la semana del 08.07.2018 ya empezó a bajar y nuestro sistema dio señal de salida en la semana del 23 de julio cuando el precio estaba a bastante más alto de cómo están en la actualidad. Pero qué casualidad que públicamente no se sabía el cambio de recomendación de los Morgan, pero es evidente que sí había gente avisada o con muy buen olfato que ya estaba vendiendo más de la cuenta o gente que estaba comprando menos de la cuenta y el equilibrio se había roto para abajo.

Estos adelantos de las caídas o de las subidas es lo que nos da la razón a los chartistas de que no podemos estar esperando a las noticias que salen de la contabilidad, o de las directivas de las empresas, o de los grandes analistas fundamentales, ya que cuando son conocidas por el gran público, ya es tarde para entrar o salir.

Según el LUMAGA SYSTEM la próxima entrada será cuando las velas cambien a verdes, los CHVAS se pasen a verde y las sogas sean crecientes, todas estas condiciones a la vez. Ahora mismo se ve que no cumple ninguna de las condiciones.

También quiero que observéis la buena concordancia de las entradas y salidas con los chvas de nuestro sistema, precisamente por ser un valor muy líquido, donde evidentemente cuesta más trabajo la manipulación, que en los valores poco líquidos, al menos a corto plazo, pues a largo plazo el mercado acaba poniendo a cada uno en su sitio.

Aunque no forma parte de nuestro sistema de detección de cambios de tendencias, os dejo un gráfico de Inditex en velas mensuales, donde se aprecia un aspecto poco halagüeño a medio plazo.

Ganando dinero con INDITEX a pesar de los Morgan

Lo peor que se aprecia en el gráfico, es precisamente la inclinación de las sogas, que están claramente descendentes, habiendo formado nuevamente una vela roja, aunque de momento es pequeña. Ya veremos la que se forma en septiembre que está apunto de empezar.

Como es costumbre en nuestros análisis, no nos preocupamos del contenido fundamental de la noticia del cambio de recomendación, pues no necesitamos esos datos para ver las entradas y salidas, simplemente estudiando los gráficos y sus indicadores.

Acabamos recordando el lema de nuestra página web: la Bolsa es impredecible, pero nunca anárquica.