• Cuidado con los fondos emergentes

    Hoy, en hablemos de fondos por Zona de Bolsa, nos vamos a fijar en los fondos de inversión mobiliaria que invierten en mercados emergentes, que aunque en principio no parece que tendría que tener ninguna especialidad, obre los fondos de mercados desarrollados, si se encuentran varias diferencias importantes que vamos a tratar de aclarar en este artículo.

    Todos hemos oído el tópico de no meter todos los huevos en la misma cesta, con lo que hay bancos que colocan a sus clientes todo tipo de fondos, incluidos los de mercados emergentes, junto con un mixto y varios monetarios. Mi idea para no meter todos los huevos en la misma cesta, no es comprar 18 fondos con todas las variedades posibles como he visto más de una vez en el mundo real, sino hacer una diversificación del patrimonio familiar antes de ir a la Bolsa, bien en valores o bien a través de fondos de inversión y por supuesto seguir un sistema que sea evaluable con resultados palpables.

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  • Hablemos del DWS Deutschland LC

    En hablemos de fondos, en Zona de Bolsa, hoy hemos elegido para estudio el fondo: DWS Deutschland LC, que creo que es un clásico de los fondos de gestoras internacionales que se comercializan en España.

    De este fondo solo vamos a hacer un análisis gráfico, no vamos a meternos a analizar datos y perspectivas de las empresas que le componen, ese trabajo se le dejamos a su gestor y su equipo de analistas, que para eso cobran las correspondientes comisiones.

    La gestora del fondo que es Deutsche Asset Management, según se informa en los folletos de comercialización.

    Las rentabilidades de los últimos años, han sido los siguientes:

    2012 2013 2014 2015 2016 2017
    Rentabilidad % 36,89 30,05 4,24 15,56 7,52 18,90

    A continuación vamos a simular que hubiéramos establecido una estrategia beligerante en este fondo y que estuviéramos siguiendo la evolución del DAX 30, aunque en algunos buscadores ponen otro índice alemán de referencia, pero prefiero el DAX 30 por comodidad, ya que le tenemos súper estudiado con sus líneas de entradas y salidas, al igual que muchos de los lectores.

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  • Análisis fundamental versus análisis técnico

    Desde Zona de Bolsa, lo primero que queremos aclarar es que por formación académica tenemos que creer obligatoriamente en el análisis fundamental, como un médico tiene que creer en la medicina que practica o un ingeniero tiene que creer en el cálculo de estructuras.

    Lo segundo que queremos aclarar antes de seguir adelante con el artículo, es que no tratamos de enseñar a los economistas de los Bancos Centrales de los diferentes países, como tampoco queremos decirles a los gestores de fondos como tienen que hacer sus análisis. Nuestras pretensiones son mucho más sencillas, ya que solo tratamos de pisar la calle y dirigirnos a lectores que quieren hacer una inversión y no precisan saber todas las interioridades de las empresas, igual que ocurre cuando te compras un coche, que habrá quien se sepa la secuencia del funcionamiento de cada cilindro, pero la mayoría solo nos quedamos con temas de color, caballos, alimentación y poco más, pero sobre todo que funcione muchos años.

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  • Hoy hablamos de REPSOL

    Desde Zona de Bolsa nuestra primera advertencia, como viene siendo habitual, es no comprar acciones sueltas por motivos fiscales, sino fondos de inversión que permiten el traspaso de fondos sin coste fiscal. No obstante, venimos estudiando diferentes valores europeos y americanos, para que conozcáis su grafico actual.

    En la actualidad dada la enorme capitalización de este valor, es determinante, junto con Santander, Inditex y Telefonica de la dirección del IBEX 35, por lo que conviene observarle con detenimiento.

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  • Estrategia: Cortar pérdidas

    Desde Zona de Bolsa damos por supuesto que después de hacer una distribución patrimonial adecuada a nuestra situación económica y financiera y haber pasado por los correspondientes test de conocimiento y de conveniencia, tenemos un capital sobrante de al menos 60.000 euros, que no los vamos a necesitar próximamente y queremos sacarle un rendimiento lo más alto posible.

    También damos por supuesto que no tenemos intención de dominar la mayoría de una empresa, ni que queremos sentarnos en un sillón del Consejo de Administración, por lo que vamos a ir a ganar lo más que podamos, sin ataduras sentimentales, ni compromisos de permanencia.

    En el caso de que se cumplan los requisitos anteriores nuestra estrategia debe ser cortar pérdidas, pero dejar correr las ganancias, según explicaremos en este artículo.

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